Perguntas e Respostas

Se o cotista for o próprio Administrador ou com vinculo de controlado ou coligado ao administrador, o recurso deverá ser alocado em “Do Grupo”; caso não tenha nenhuma relação com o administrador, deverá ser classificado como de “Clientes”.

Ex. 1: Uma fundação de uma empresa coligada ao administrador do fundo é o cotista do fundo, portanto, independentemente de quem são os beneficiários dessa fundação, o recurso deverá ser alocado como “Do Grupo”.

Ex. 2: Um fundo distribuído prioritariamente para cotistas correntistas do banco que o administra deverá ser alocado em recursos de “Clientes”, uma vez que esses correntistas não têm nenhuma relação de controlada ou coligada com o administrador do fundo.

As médias para as Taxas de Compra, de Venda e Indicativas são apuradas com as informações obtidas em três dias úteis consecutivos para cada debênture que passem por dois filtros estatísticos. O primeiro deles constitui-se em uma ferramenta importante para a identificação de outliers de um conjunto de observações em uma amostra. O segundo filtro, fazendo uso das taxas remanescentes após o filtro 1, calcula  um intervalo de confiança, utilizando a distribuição t, em torno da média. Toda a informação não pertencente a este intervalo será eliminada da amostra. Com base nas observações restantes será calculada uma nova média a ser divulgada para o mercado. O mesmo critério é aplicado para as taxas de compra e venda.
A descrição detalhada destes filtros pode ser obtida na Deliberação 4 do Código de Negociação de Instrumentos Financeiros da Associação.¿

Alguns títulos públicos em mercado têm liquidez reduzida, dos quais parte destes não chegam a apresentar, sequer, negócios todos os dias. Diante da necessidade de se obterem preços confiáveis para a marcação a mercado desses ativos em base regular, a ANBIMA coleta taxas para os títulos públicos, independentemente da realização de negócios no mercado secundário. Assim, a Taxa Indicativa é aquela que a instituição considera justa para realizar negócios no fechamento do mercado, enquanto que as Taxas Máximas e Mínimas  são as efetivamente observadas e/ou praticadas no mercado secundário. Não é condição necessária que a Taxa Indicativa esteja dentro do spread das Taxas Máxima e Mínima, uma vez que um operador pode entender que o preço justo de determinado papel não se encontra nesse intervalo.

As informações deverão ser preenchidas de acordo com a classe ANBIMA do fundo, sendo que os fundos de renda fixa estão divididos em duas partes, que são: i) RF duração baixa: na qual devem ser somados os recursos dos fundos classificados como tipo RF duração baixa soberano, RF duração baixa grau de investimento e RF duração baixa crédito livre; e ii) RF outros: servirá para os demais fundos considerados de classe ANBIMA renda fixa.

O código do fundo é gerado e informado no momento do cadastro do fundo na Base de Dados. O responsável pelo envio de PL e Cota à ANBIMA possui esse código. Também é possível receber contatando a ANBIMA.