| |
Estrutura a Termo das Taxas de Juros Estimada
| 30/06/2025 |
Beta 1 |
Beta 2 |
Beta 3 |
Beta 4 |
Lambda 1 |
Lambda 2 |
|
PREFIXADOS |
0,0538 |
0,0825 |
0,1289 |
0,2369 |
1,9122 |
0,1604 |
|
IPCA |
0,0671 |
0,0539 |
0,0973 |
-0,0421 |
2,6044 |
1,7697 |
Os parâmetros devem ser utilizados com todas as casas decimais disponíveis nos downloads
| ETTJ / Inflação Implicita (IPCA) (%a.a./252) |
| Vértices |
ETTJ IPCA |
ETTJ PRE |
Inflação Implícita |
|
252 |
10,1203 |
14,6189 |
4,0851 |
|
378 |
9,1376 |
14,0434 |
4,4950 |
|
504 |
8,5196 |
13,5945 |
4,6764 |
|
630 |
8,1330 |
13,3205 |
4,7973 |
|
756 |
7,8804 |
13,1857 |
4,9177 |
|
882 |
7,7058 |
13,1446 |
5,0496 |
|
1.008 |
7,5783 |
13,1606 |
5,1890 |
|
1.134 |
7,4809 |
13,2081 |
5,3285 |
|
1.260 |
7,4038 |
13,2698 |
5,4616 |
|
1.386 |
7,3411 |
13,3349 |
5,5838 |
|
1.512 |
7,2890 |
13,3966 |
5,6926 |
|
1.638 |
7,2449 |
13,4509 |
5,7867 |
|
1.764 |
7,2072 |
13,4953 |
5,8653 |
|
1.890 |
7,1745 |
13,5288 |
5,9289 |
|
2.016 |
7,1460 |
13,5508 |
5,9776 |
|
2.142 |
7,1207 |
13,5615 |
6,0126 |
|
2.268 |
7,0983 |
13,5612 |
6,0345 |
|
2.394 |
7,0783 |
|
|
|
2.520 |
7,0602 |
|
|
|
2.646 |
7,0439 |
|
|
|
2.772 |
7,0290 |
|
|
|
2.898 |
7,0155 |
|
|
|
3.024 |
7,0031 |
|
|
|
3.150 |
6,9916 |
|
|
|
3.276 |
6,9811 |
|
|
|
3.402 |
6,9713 |
|
|
|
3.528 |
6,9622 |
|
|
|
3.654 |
6,9538 |
|
|
|
3.780 |
6,9459 |
|
|
|
3.906 |
6,9385 |
|
|
|
4.032 |
6,9316 |
|
|
|
4.158 |
6,9251 |
|
|
|
4.284 |
6,9190 |
|
|
|
4.410 |
6,9132 |
|
|
|
4.536 |
6,9078 |
|
|
|
4.662 |
6,9027 |
|
|
|
4.788 |
6,8978 |
|
|
|
4.914 |
6,8931 |
|
|
|
5.040 |
6,8888 |
|
|
|
5.166 |
6,8846 |
|
|
|
5.292 |
6,8806 |
|
|
|
5.418 |
6,8768 |
|
|
|
5.544 |
6,8732 |
|
|
|
5.670 |
6,8697 |
|
|
|
5.796 |
6,8664 |
|
|
|
5.922 |
6,8632 |
|
|
|
6.048 |
6,8602 |
|
|
|
6.174 |
6,8573 |
|
|
|
6.300 |
6,8545 |
|
|
|
6.426 |
6,8518 |
|
|
|
6.552 |
6,8492 |
|
|
|
6.678 |
6,8467 |
|
|
|
6.804 |
6,8443 |
|
|
|
6.930 |
6,8420 |
|
|
|
7.056 |
6,8398 |
|
|
|
7.182 |
6,8376 |
|
|
|
7.308 |
6,8355 |
|
|
|
7.434 |
6,8335 |
|
|
|
7.560 |
6,8316 |
|
|
|
7.686 |
6,8297 |
|
|
|
7.812 |
6,8279 |
|
|
|
7.938 |
6,8262 |
|
|
|
8.064 |
6,8245 |
|
|
|
8.190 |
6,8228 |
|
|
|
8.316 |
6,8212 |
|
|
|
8.442 |
6,8197 |
|
|
|
8.568 |
6,8181 |
|
|
|
8.694 |
6,8167 |
|
|
| PREFIXADOS (CIRCULAR 3.361) |
| Vértices |
Taxa (%a.a.) |
Vértices |
Taxa (%a.a.) |
|
21 |
14,1016 |
504 |
13,5945 |
|
42 |
14,4355 |
756 |
13,1857 |
|
63 |
14,6695 |
1.008 |
13,1606 |
|
126 |
14,9514 |
1.260 |
13,2698 |
|
252 |
14,6189 |
2.520 |
|
| Erro Título a Título |
| Título |
SELIC |
Vencimento |
Erro (%a.a.) |
|
LTN |
100000 |
01/07/2025 |
-1,2837 |
|
|
100000 |
01/10/2025 |
-0,0821 |
|
|
100000 |
01/01/2026 |
0,1168 |
|
|
100000 |
01/04/2026 |
0,0730 |
|
|
100000 |
01/07/2026 |
-0,0517 |
|
|
100000 |
01/10/2026 |
-0,0738 |
|
|
100000 |
01/04/2027 |
-0,0583 |
|
|
100000 |
01/07/2027 |
-0,0091 |
|
|
100000 |
01/01/2028 |
0,0607 |
|
|
100000 |
01/07/2028 |
0,0809 |
|
|
100000 |
01/01/2029 |
-0,0108 |
|
|
100000 |
01/01/2030 |
-0,0117 |
|
|
100000 |
01/01/2032 |
0,0575 |
|
NTN-F |
950199 |
01/01/2027 |
0,0188 |
|
|
950199 |
01/01/2029 |
0,0044 |
|
|
950199 |
01/01/2031 |
-0,0839 |
|
|
950199 |
01/01/2033 |
0,0611 |
|
|
950199 |
01/01/2035 |
-0,0271 |
|
NTN-B |
760199 |
15/08/2026 |
0,0117 |
|
|
760199 |
15/05/2027 |
-0,0308 |
|
|
760199 |
15/08/2028 |
0,0054 |
|
|
760199 |
15/05/2029 |
0,1213 |
|
|
760199 |
15/08/2030 |
-0,0118 |
|
|
760199 |
15/08/2032 |
-0,0884 |
|
|
760199 |
15/05/2033 |
-0,0400 |
|
|
760199 |
15/05/2035 |
-0,0072 |
|
|
760199 |
15/08/2040 |
0,0182 |
|
|
760199 |
15/05/2045 |
-0,0205 |
|
|
760199 |
15/08/2050 |
0,0282 |
|
|
760199 |
15/05/2055 |
0,0236 |
|
|
760199 |
15/08/2060 |
-0,0084 |
Erro: diferença entre a TIR do modelo e a taxa indicativa da ANBIMA
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