| |
Estrutura a Termo das Taxas de Juros Estimada
| 15/09/2025 |
Beta 1 |
Beta 2 |
Beta 3 |
Beta 4 |
Lambda 1 |
Lambda 2 |
|
PREFIXADOS |
0,0624 |
0,0822 |
0,0924 |
0,2213 |
1,9796 |
0,1709 |
|
IPCA |
0,0675 |
0,0797 |
-0,0849 |
0,0353 |
1,3541 |
0,4726 |
Os parâmetros devem ser utilizados com todas as casas decimais disponíveis nos downloads
| ETTJ / Inflação Implicita (IPCA) (%a.a./252) |
| Vértices |
ETTJ IPCA |
ETTJ PRE |
Inflação Implícita |
|
252 |
9,2752 |
14,2647 |
4,5659 |
|
378 |
8,4381 |
13,7488 |
4,8974 |
|
504 |
8,0539 |
13,4199 |
4,9660 |
|
630 |
7,8828 |
13,2601 |
4,9843 |
|
756 |
7,8076 |
13,2168 |
5,0174 |
|
882 |
7,7722 |
13,2438 |
5,0770 |
|
1.008 |
7,7505 |
13,3084 |
5,1581 |
|
1.134 |
7,7312 |
13,3892 |
5,2519 |
|
1.260 |
7,7101 |
13,4731 |
5,3504 |
|
1.386 |
7,6861 |
13,5520 |
5,4472 |
|
1.512 |
7,6594 |
13,6214 |
5,5378 |
|
1.638 |
7,6308 |
13,6788 |
5,6192 |
|
1.764 |
7,6009 |
13,7230 |
5,6896 |
|
1.890 |
7,5706 |
13,7540 |
5,7482 |
|
2.016 |
7,5403 |
13,7718 |
5,7945 |
|
2.142 |
7,5106 |
13,7772 |
5,8288 |
|
2.268 |
7,4816 |
13,7708 |
5,8514 |
|
2.394 |
7,4537 |
|
|
|
2.520 |
7,4269 |
|
|
|
2.646 |
7,4014 |
|
|
|
2.772 |
7,3772 |
|
|
|
2.898 |
7,3542 |
|
|
|
3.024 |
7,3324 |
|
|
|
3.150 |
7,3119 |
|
|
|
3.276 |
7,2925 |
|
|
|
3.402 |
7,2742 |
|
|
|
3.528 |
7,2570 |
|
|
|
3.654 |
7,2407 |
|
|
|
3.780 |
7,2253 |
|
|
|
3.906 |
7,2108 |
|
|
|
4.032 |
7,1971 |
|
|
|
4.158 |
7,1841 |
|
|
|
4.284 |
7,1718 |
|
|
|
4.410 |
7,1602 |
|
|
|
4.536 |
7,1491 |
|
|
|
4.662 |
7,1387 |
|
|
|
4.788 |
7,1287 |
|
|
|
4.914 |
7,1193 |
|
|
|
5.040 |
7,1103 |
|
|
|
5.166 |
7,1017 |
|
|
|
5.292 |
7,0935 |
|
|
|
5.418 |
7,0857 |
|
|
|
5.544 |
7,0783 |
|
|
|
5.670 |
7,0711 |
|
|
|
5.796 |
7,0643 |
|
|
|
5.922 |
7,0578 |
|
|
|
6.048 |
7,0515 |
|
|
|
6.174 |
7,0455 |
|
|
|
6.300 |
7,0397 |
|
|
|
6.426 |
7,0342 |
|
|
|
6.552 |
7,0288 |
|
|
|
6.678 |
7,0237 |
|
|
|
6.804 |
7,0187 |
|
|
|
6.930 |
7,0140 |
|
|
|
7.056 |
7,0094 |
|
|
|
7.182 |
7,0049 |
|
|
|
7.308 |
7,0006 |
|
|
|
7.434 |
6,9965 |
|
|
|
7.560 |
6,9925 |
|
|
|
7.686 |
6,9886 |
|
|
|
7.812 |
6,9849 |
|
|
|
7.938 |
6,9813 |
|
|
|
8.064 |
6,9777 |
|
|
|
8.190 |
6,9743 |
|
|
|
8.316 |
6,9710 |
|
|
|
8.442 |
6,9678 |
|
|
|
8.568 |
6,9647 |
|
|
| PREFIXADOS (CIRCULAR 3.361) |
| Vértices |
Taxa (%a.a.) |
Vértices |
Taxa (%a.a.) |
|
21 |
14,6683 |
504 |
13,4199 |
|
42 |
14,7891 |
756 |
13,2168 |
|
63 |
14,8500 |
1.008 |
13,3084 |
|
126 |
14,7946 |
1.260 |
13,4731 |
|
252 |
14,2647 |
2.520 |
|
| Erro Título a Título |
| Título |
SELIC |
Vencimento |
Erro (%a.a.) |
|
LTN |
100000 |
01/10/2025 |
-0,3276 |
|
|
100000 |
01/01/2026 |
0,0970 |
|
|
100000 |
01/04/2026 |
0,0564 |
|
|
100000 |
01/07/2026 |
-0,0299 |
|
|
100000 |
01/10/2026 |
-0,0273 |
|
|
100000 |
01/04/2027 |
-0,0526 |
|
|
100000 |
01/07/2027 |
-0,0165 |
|
|
100000 |
01/10/2027 |
-0,0317 |
|
|
100000 |
01/01/2028 |
0,0602 |
|
|
100000 |
01/07/2028 |
0,0741 |
|
|
100000 |
01/01/2029 |
0,0084 |
|
|
100000 |
01/07/2029 |
-0,0386 |
|
|
100000 |
01/01/2030 |
-0,0090 |
|
|
100000 |
01/01/2032 |
0,0306 |
|
NTN-F |
950199 |
01/01/2027 |
0,0165 |
|
|
950199 |
01/01/2029 |
0,0080 |
|
|
950199 |
01/01/2031 |
-0,0534 |
|
|
950199 |
01/01/2033 |
0,0304 |
|
|
950199 |
01/01/2035 |
-0,0065 |
|
NTN-B |
760199 |
15/08/2026 |
0,0639 |
|
|
760199 |
15/05/2027 |
-0,0583 |
|
|
760199 |
15/08/2028 |
-0,0410 |
|
|
760199 |
15/05/2029 |
0,0743 |
|
|
760199 |
15/08/2030 |
0,0276 |
|
|
760199 |
15/08/2032 |
-0,0464 |
|
|
760199 |
15/05/2033 |
-0,0326 |
|
|
760199 |
15/05/2035 |
-0,0096 |
|
|
760199 |
15/08/2040 |
0,0566 |
|
|
760199 |
15/05/2045 |
0,0062 |
|
|
760199 |
15/08/2050 |
0,0141 |
|
|
760199 |
15/05/2055 |
0,0056 |
|
|
760199 |
15/08/2060 |
-0,0407 |
Erro: diferença entre a TIR do modelo e a taxa indicativa da ANBIMA
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