| |
Estrutura a Termo das Taxas de Juros Estimada
| 09/01/2026 |
Beta 1 |
Beta 2 |
Beta 3 |
Beta 4 |
Lambda 1 |
Lambda 2 |
|
PREFIXADOS |
0,0844 |
0,0644 |
0,0552 |
0,1640 |
2,5735 |
0,1841 |
|
IPCA |
0,0677 |
0,0679 |
-0,0891 |
0,0487 |
1,2353 |
0,5447 |
Os parâmetros devem ser utilizados com todas as casas decimais disponíveis nos downloads
| ETTJ / Inflação Implicita (IPCA) (%a.a./252) |
| Vértices |
ETTJ IPCA |
ETTJ PRE |
Inflação Implícita |
|
252 |
9,0863 |
13,6575 |
4,1904 |
|
378 |
8,3902 |
13,2534 |
4,4867 |
|
504 |
8,0771 |
13,0982 |
4,6458 |
|
630 |
7,9443 |
13,0897 |
4,7667 |
|
756 |
7,8904 |
13,1563 |
4,8807 |
|
882 |
7,8662 |
13,2557 |
4,9964 |
|
1.008 |
7,8495 |
13,3646 |
5,1137 |
|
1.134 |
7,8309 |
13,4702 |
5,2297 |
|
1.260 |
7,8076 |
13,5660 |
5,3413 |
|
1.386 |
7,7796 |
13,6488 |
5,4455 |
|
1.512 |
7,7479 |
13,7172 |
5,5400 |
|
1.638 |
7,7137 |
13,7711 |
5,6236 |
|
1.764 |
7,6782 |
13,8109 |
5,6953 |
|
1.890 |
7,6424 |
13,8374 |
5,7551 |
|
2.016 |
7,6070 |
13,8516 |
5,8031 |
|
2.142 |
7,5725 |
13,8545 |
5,8397 |
|
2.268 |
7,5393 |
13,8472 |
5,8656 |
|
2.394 |
7,5077 |
13,8306 |
5,8813 |
|
2.520 |
7,4776 |
13,8059 |
5,8880 |
|
2.646 |
7,4492 |
13,7740 |
5,8863 |
|
2.772 |
7,4225 |
|
|
|
2.898 |
7,3973 |
|
|
|
3.024 |
7,3737 |
|
|
|
3.150 |
7,3516 |
|
|
|
3.276 |
7,3308 |
|
|
|
3.402 |
7,3114 |
|
|
|
3.528 |
7,2931 |
|
|
|
3.654 |
7,2759 |
|
|
|
3.780 |
7,2598 |
|
|
|
3.906 |
7,2446 |
|
|
|
4.032 |
7,2303 |
|
|
|
4.158 |
7,2168 |
|
|
|
4.284 |
7,2041 |
|
|
|
4.410 |
7,1920 |
|
|
|
4.536 |
7,1807 |
|
|
|
4.662 |
7,1699 |
|
|
|
4.788 |
7,1596 |
|
|
|
4.914 |
7,1499 |
|
|
|
5.040 |
7,1407 |
|
|
|
5.166 |
7,1319 |
|
|
|
5.292 |
7,1235 |
|
|
|
5.418 |
7,1155 |
|
|
|
5.544 |
7,1079 |
|
|
|
5.670 |
7,1006 |
|
|
|
5.796 |
7,0936 |
|
|
|
5.922 |
7,0869 |
|
|
|
6.048 |
7,0805 |
|
|
|
6.174 |
7,0743 |
|
|
|
6.300 |
7,0684 |
|
|
|
6.426 |
7,0628 |
|
|
|
6.552 |
7,0573 |
|
|
|
6.678 |
7,0521 |
|
|
|
6.804 |
7,0470 |
|
|
|
6.930 |
7,0421 |
|
|
|
7.056 |
7,0374 |
|
|
|
7.182 |
7,0329 |
|
|
|
7.308 |
7,0285 |
|
|
|
7.434 |
7,0243 |
|
|
|
7.560 |
7,0202 |
|
|
|
7.686 |
7,0163 |
|
|
|
7.812 |
7,0124 |
|
|
|
7.938 |
7,0087 |
|
|
|
8.064 |
7,0052 |
|
|
|
8.190 |
7,0017 |
|
|
|
8.316 |
6,9983 |
|
|
|
8.442 |
6,9950 |
|
|
|
8.568 |
6,9919 |
|
|
| PREFIXADOS (CIRCULAR 3.361) |
| Vértices |
Taxa (%a.a.) |
Vértices |
Taxa (%a.a.) |
|
21 |
14,8838 |
504 |
13,0982 |
|
42 |
14,8267 |
756 |
13,1563 |
|
63 |
14,7348 |
1.008 |
13,3646 |
|
126 |
14,3626 |
1.260 |
13,5660 |
|
252 |
13,6575 |
2.520 |
13,8059 |
| Erro Título a Título |
| Título |
SELIC |
Vencimento |
Erro (%a.a.) |
|
LTN |
100000 |
01/04/2026 |
0,0351 |
|
|
100000 |
01/07/2026 |
-0,0099 |
|
|
100000 |
01/10/2026 |
-0,0487 |
|
|
100000 |
01/04/2027 |
-0,0323 |
|
|
100000 |
01/07/2027 |
-0,0159 |
|
|
100000 |
01/10/2027 |
-0,0228 |
|
|
100000 |
01/01/2028 |
0,0534 |
|
|
100000 |
01/04/2028 |
0,0149 |
|
|
100000 |
01/07/2028 |
0,0302 |
|
|
100000 |
01/01/2029 |
0,0023 |
|
|
100000 |
01/07/2029 |
-0,0307 |
|
|
100000 |
01/01/2030 |
-0,0007 |
|
|
100000 |
01/01/2032 |
0,0737 |
|
NTN-F |
950199 |
01/01/2027 |
0,0443 |
|
|
950199 |
01/01/2029 |
0,0003 |
|
|
950199 |
01/01/2031 |
-0,0394 |
|
|
950199 |
01/01/2033 |
0,0076 |
|
|
950199 |
01/01/2035 |
0,0418 |
|
|
950199 |
01/01/2037 |
-0,0462 |
|
NTN-B |
760199 |
15/08/2026 |
-0,0975 |
|
|
760199 |
15/05/2027 |
0,0849 |
|
|
760199 |
15/08/2028 |
-0,0672 |
|
|
760199 |
15/05/2029 |
0,0134 |
|
|
760199 |
15/08/2030 |
0,0474 |
|
|
760199 |
15/08/2032 |
-0,0084 |
|
|
760199 |
15/05/2033 |
-0,0532 |
|
|
760199 |
15/05/2035 |
0,0324 |
|
|
760199 |
15/08/2040 |
-0,0100 |
|
|
760199 |
15/05/2045 |
0,0149 |
|
|
760199 |
15/08/2050 |
0,0053 |
|
|
760199 |
15/05/2055 |
0,0239 |
|
|
760199 |
15/08/2060 |
-0,0332 |
Erro: diferença entre a TIR do modelo e a taxa indicativa da ANBIMA
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