| |
Estrutura a Termo das Taxas de Juros Estimada
| 06/06/2025 |
Beta 1 |
Beta 2 |
Beta 3 |
Beta 4 |
Lambda 1 |
Lambda 2 |
|
PREFIXADOS |
0,0837 |
0,0579 |
0,0851 |
0,1664 |
1,9605 |
0,1706 |
|
IPCA |
0,0665 |
0,0348 |
0,1742 |
0,0086 |
5,9870 |
0,0586 |
Os parâmetros devem ser utilizados com todas as casas decimais disponíveis nos downloads
| ETTJ / Inflação Implicita (IPCA) (%a.a./252) |
| Vértices |
ETTJ IPCA |
ETTJ PRE |
Inflação Implícita |
|
252 |
10,1227 |
14,7180 |
4,1728 |
|
378 |
9,0199 |
14,3354 |
4,8757 |
|
504 |
8,4511 |
14,0551 |
5,1673 |
|
630 |
8,1125 |
13,8968 |
5,3502 |
|
756 |
7,8898 |
13,8306 |
5,5063 |
|
882 |
7,7333 |
13,8233 |
5,6528 |
|
1.008 |
7,6179 |
13,8498 |
5,7907 |
|
1.134 |
7,5299 |
13,8929 |
5,9174 |
|
1.260 |
7,4609 |
13,9417 |
6,0308 |
|
1.386 |
7,4057 |
13,9893 |
6,1296 |
|
1.512 |
7,3607 |
14,0317 |
6,2136 |
|
1.638 |
7,3235 |
14,0666 |
6,2829 |
|
1.764 |
7,2924 |
14,0928 |
6,3381 |
|
1.890 |
7,2661 |
14,1100 |
6,3803 |
|
2.016 |
7,2437 |
14,1182 |
6,4101 |
|
2.142 |
7,2244 |
14,1176 |
6,4287 |
|
2.268 |
7,2076 |
14,1088 |
6,4372 |
|
2.394 |
7,1930 |
14,0923 |
6,4363 |
|
2.520 |
7,1802 |
|
|
|
2.646 |
7,1689 |
|
|
|
2.772 |
7,1589 |
|
|
|
2.898 |
7,1499 |
|
|
|
3.024 |
7,1419 |
|
|
|
3.150 |
7,1346 |
|
|
|
3.276 |
7,1280 |
|
|
|
3.402 |
7,1220 |
|
|
|
3.528 |
7,1166 |
|
|
|
3.654 |
7,1116 |
|
|
|
3.780 |
7,1069 |
|
|
|
3.906 |
7,1026 |
|
|
|
4.032 |
7,0986 |
|
|
|
4.158 |
7,0949 |
|
|
|
4.284 |
7,0914 |
|
|
|
4.410 |
7,0881 |
|
|
|
4.536 |
7,0850 |
|
|
|
4.662 |
7,0820 |
|
|
|
4.788 |
7,0791 |
|
|
|
4.914 |
7,0764 |
|
|
|
5.040 |
7,0738 |
|
|
|
5.166 |
7,0713 |
|
|
|
5.292 |
7,0689 |
|
|
|
5.418 |
7,0665 |
|
|
|
5.544 |
7,0642 |
|
|
|
5.670 |
7,0620 |
|
|
|
5.796 |
7,0598 |
|
|
|
5.922 |
7,0577 |
|
|
|
6.048 |
7,0556 |
|
|
|
6.174 |
7,0535 |
|
|
|
6.300 |
7,0515 |
|
|
|
6.426 |
7,0495 |
|
|
|
6.552 |
7,0475 |
|
|
|
6.678 |
7,0455 |
|
|
|
6.804 |
7,0435 |
|
|
|
6.930 |
7,0416 |
|
|
|
7.056 |
7,0397 |
|
|
|
7.182 |
7,0378 |
|
|
|
7.308 |
7,0359 |
|
|
|
7.434 |
7,0340 |
|
|
|
7.560 |
7,0321 |
|
|
|
7.686 |
7,0302 |
|
|
|
7.812 |
7,0284 |
|
|
|
7.938 |
7,0265 |
|
|
|
8.064 |
7,0247 |
|
|
|
8.190 |
7,0228 |
|
|
|
8.316 |
7,0210 |
|
|
|
8.442 |
7,0191 |
|
|
|
8.568 |
7,0173 |
|
|
|
8.694 |
7,0155 |
|
|
| PREFIXADOS (CIRCULAR 3.361) |
| Vértices |
Taxa (%a.a.) |
Vértices |
Taxa (%a.a.) |
|
21 |
14,4634 |
504 |
14,0551 |
|
42 |
14,6737 |
756 |
13,8306 |
|
63 |
14,8175 |
1.008 |
13,8498 |
|
126 |
14,9732 |
1.260 |
13,9417 |
|
252 |
14,7180 |
2.520 |
|
| Erro Título a Título |
| Título |
SELIC |
Vencimento |
Erro (%a.a.) |
|
LTN |
100000 |
01/07/2025 |
-0,3948 |
|
|
100000 |
01/10/2025 |
0,1179 |
|
|
100000 |
01/01/2026 |
0,1040 |
|
|
100000 |
01/04/2026 |
0,0068 |
|
|
100000 |
01/07/2026 |
-0,0814 |
|
|
100000 |
01/10/2026 |
-0,0609 |
|
|
100000 |
01/04/2027 |
-0,0480 |
|
|
100000 |
01/07/2027 |
-0,0086 |
|
|
100000 |
01/01/2028 |
0,0750 |
|
|
100000 |
01/07/2028 |
0,0814 |
|
|
100000 |
01/01/2029 |
-0,0124 |
|
|
100000 |
01/01/2030 |
-0,0040 |
|
|
100000 |
01/01/2032 |
0,0624 |
|
NTN-F |
950199 |
01/01/2027 |
0,0278 |
|
|
950199 |
01/01/2029 |
-0,0070 |
|
|
950199 |
01/01/2031 |
-0,0803 |
|
|
950199 |
01/01/2033 |
0,0611 |
|
|
950199 |
01/01/2035 |
-0,0310 |
|
NTN-B |
760199 |
15/08/2026 |
-0,0382 |
|
|
760199 |
15/05/2027 |
0,0193 |
|
|
760199 |
15/08/2028 |
-0,0257 |
|
|
760199 |
15/05/2029 |
0,0931 |
|
|
760199 |
15/08/2030 |
0,0134 |
|
|
760199 |
15/08/2032 |
-0,0468 |
|
|
760199 |
15/05/2033 |
-0,0309 |
|
|
760199 |
15/05/2035 |
-0,0204 |
|
|
760199 |
15/08/2040 |
0,0408 |
|
|
760199 |
15/05/2045 |
-0,0052 |
|
|
760199 |
15/08/2050 |
0,0127 |
|
|
760199 |
15/05/2055 |
0,0128 |
|
|
760199 |
15/08/2060 |
-0,0260 |
Erro: diferença entre a TIR do modelo e a taxa indicativa da ANBIMA
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