Em abril, os IPOs (ofertas iniciais de ações) lideraram as captações de recursos das empresas brasileiras via mercado de capitais, movimentando R$ 6,8 bilhões nas três primeiras operações do ano. De acordo com nosso Boletim de Mercado de Capitais, o resultado é praticamente o dobro do volume registrado no primeiro quadrimestre de 2017, de R$ 3,5 bilhões.

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 As três operações, que contaram com emissões primárias e distribuições secundárias dos ativos, foram feitas pela Hapvida Participações e Investimentos (R$ 3,3 bilhões), pela Intermédica Participações (R$ 2,7 bilhões) e pelo Banco Inter (R$ 0,7 bilhão). Quando somadas as operações de follow-on, entretanto, os R$ 6,9 bilhões captados ficaram 40% abaixo do montante arrecadado em 2017 (R$ 11,4 bilhões).

Confira também os resultados de fundos de investimento em abril.

Mercado local

A captação total das companhias brasileiras em 2018, até abril, também superou o montante apurado no mesmo período do ano anterior: foram R$ 52,5 bilhões ante R$ 40,3 bilhões em 2017.

“A queda da inflação e a redução da taxa de juros incentivam a busca das empresas por recursos, mesmo com a expectativa de volatilidade por conta das eleições”, explica José Eduardo Laloni, diretor da ANBIMA. “O mais promissor é o fato de grande parte desses recursos terem sido destinados para investimentos”, acrescenta. Entre as ofertas de ações, 94,6% dos recursos foram destinados à aquisição de ativos ou de atividades operacionais. Já entre as debêntures, 27,1% foram para o financiamento de infraestrutura, ante 12,1% no primeiro quadrimestre de 2017.

Veja o Boletim de Renda Fixa com dados de abril de 2018.

Debêntures

As debêntures foram o segundo ativo mais utilizado pelas companhias em abril deste ano, com captação de R$ 6,7 bilhões. Entre o montante, 41% maior que os R$ 4,8 bilhões do mesmo período de 2017, destacam-se as operações da Celse (Centrais Elétricas de Sergipe) e do Atacadão, que movimentaram R$ 3,4 bilhões e R$ 1,5 bilhão, respectivamente. Os setores de energia elétrica; transporte e logística; e assistência médica responderam por 33,8%, 13,9% e 12,6% do volume das 59 ofertas de debêntures realizadas no ano.

Mercado internacional

Em relação ao mercado internacional, as empresas locais levantaram R$ 36,1 bilhões nos primeiros quatro meses deste ano em operações de renda fixa. No mesmo período de 2017, foram R$ 34,7 bilhões, entre emissões de renda fixa e variável.