Alterações Metodológicas do IMA e o novo layout dos arquivos de resultados

Prezado Associado,

A ANBIMA divulgou ontem (26/4) o novo documento metodológico do IMA – Índice de Mercado ANBIMA - que terá validade a partir do dia 4 de maio – http://www.anbima.com.br/imprensa/noticias/arqs/metodologia_ima.pdf. As alterações foram amplamente debatidas nos fóruns responsáveis pelo acompanhamento dos índices da ANBIMA – Comissão de Benchmarks e Comitê de Precificação de Ativos –, aprovadas pela Diretoria da Associação e disponibilizadas ao público para sugestões e críticas.

As principais alterações recaem sobre o período de rebalanceamento do índice, que passa a ser mensal em vez de diário, e na definição de critérios de elegibilidade para títulos que compõem as carteiras. Adicionalmente, serão criadas subdivisões do IRF-M - IRF-M 1 e IRF-M 1+, compostas por carteiras representativas de títulos de prazo até um ano e acima de um ano, respectivamente - e divulgado o IMA ex-C, que consiste no resultado agregado dos subíndices, excluído o IMA-C, por conta da restrita liquidez de seus componentes (NTN-C).

Os subíndices compostos por NTN-B – IMA-B 5, IMA-B 5+ e IMA-B – continuarão a ser calculados com a metodologia atual ("antiga”) até 17/5, por contarem com data de rebalanceamento diferente dos demais. No dia 18/5/10 esses índices também passarão a ser calculados seguindo a nova metodologia.

Visando a minimizar os impactos causados pelas alterações, estão disponíveis por meio do link http://www.anbima.com.br/imprensa/noticias/20100426_rebalanceamento.asp os novos arquivos de resultados do IMA que substituirão os atuais no dia 4/5. A partir do dia 29/4, estará disponibilizada a composição prévia das carteiras teóricas válidas para o mês seguinte.

A Gerência Técnica da ANBIMA está à disposição para quaisquer esclarecimentos pelo telefone: (21) 3814-3801 ou e-mail: getec@andima.com.br.

Atenciosamente,

Valéria Arêas Coelho
ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades
dos Mercados Financeiro e de Capitais
27/04/2010