AUDIÊNCIA PRIVADA - ALTERAÇÕES METODOLÓGICAS DO IMA

PREZADO SENHOR:

APÓS QUASE CINCO ANOS DE CÁLCULO E DIVULGAÇÃO DOS IMA (E NOVE ANOS DO IRF-M), A COMISSÃO DE BENCHMARKS DA ANBIMA, FÓRUM RESPONSÁVEL PELA DIVULGAÇÃO, ACOMPANHAMENTO E ESTUDOS QUE LEVEM AO APRIMORAMENTO DA FAMÍLIA DE ÍNDICES DE RENDA FIXA DA ASSOCIAÇÃO, COM A APROVAÇÃO DO COMITÊ DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS, AVALIOU QUE O MOMENTO É OPORTUNO PARA PROMOVER O REFINAMENTO NA ATUAL METODOLOGIA DO IMA. AS ALTERAÇÕES SUGERIDAS FORAM OBJETO DE AMPLO DEBATE NAS REUNIÕES DO GRUPO E TÊM COMO OBJETIVO FACILITAR QUE OS ÍNDICES SEJAM REPLICÁVEIS.

AS PRINCIPAIS MUDANÇAS SÃO RELATIVAS AO PERÍODO DE REBALANCEAMENTO DAS CARTEIRAS TEÓRICAS DO IMA, QUE PASSARÃO A TER VALIDADE DE UM MÊS, DIFERENTEMENTE DA REGRA ATUAL, QUE EXECUTA BALANCEAMENTOS DIÁRIOS, E A ADOÇÃO DE CRITÉRIOS DE ELEGIBILIDADE DOS TÍTULOS COMPONENTES DOS ÍNDICES.

ALÉM DAS ALTERAÇÕES, É PROPOSTA A SUBDIVISÃO POR PRAZOS DO IRF-M (ÍNDICE QUE REPRESENTA A CARTEIRA DE TÍTULOS PÚBLICOS PREFIXADOS EM MERCADO) EM IRF-M 1, COMPOSTO PELAS LTN E NTN-F COM PRAZOS DE ATÉ UM ANO, E IRF-M 1+, COM ATIVOS ACIMA DESTE PRAZO, VISANDO A UMA MELHOR ADEQUAÇÃO AOS DIVERSOS PERFIS DE PRAZOS DAS CARTEIRAS EXISTENTES.

CONSIDERANDO QUE A FAMÍLIA DE ÍNDICES DE RENDA FIXA DA ANBIMA JÁ É AMPLAMENTE UTILIZADA POR DIVERSOS SEGMENTOS DO MERCADO, O DOCUMENTO ANEXO DETALHA E JUSTIFICA TODAS AS ALTERAÇÕES PROPOSTAS. A ASSOCIAÇÃO PLANEJA TORNAR TAIS ALTERAÇÕES EFETIVAS NO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010. A DATA DA ALTERAÇÃO SERÁ DIVULGADA COM ANTECEDÊNCIA E ACOMPANHADA DO NOVO DOCUMENTO METODOLÓGICO.

CRÍTICAS E SUGESTÕES DEVEM SER ENCAMINHADAS ATÉ A O DIA 8/2/2010 PARA O E-MAIL: GETEC@ANDIMA.COM.BR

ATENCIOSAMENTE,

PAULO EDUARDO DE SOUZA SAMPAIO
ANBIMA


2010000001_IMA_ALTERAÇÕES METODOLÓGICAS.PDF06/01/2010