Os anúncios de fusões e aquisições, ofertas públicas de aquisições de ações (OPAs) e reestruturações societárias do primeiro semestre de 2014 somaram R$ 58,6 bilhões, com 44 operações. Embora o volume seja 14,7% superior ao registrado no mesmo período de 2013, este é o segundo menor valor da série destacada pela ANBIMA para o período de janeiro a junho, desde 2009.

O ambiente macroeconômico incerto, com alta volatilidade e baixa atividade no mercado de Ações, contribuiu para o desempenho inferior ao resultado do ano passado, na avaliação da ANBIMA. A proximidade das eleições e o aumento da taxa básica de juros também favoreceram a retração do setor de Fusões e Aquisições no semestre.

As operações no período foram lideradas, em volume, pelo setor de transporte e logística (23,3% do total), influenciadas principalmente pela fusão da ALL - América Latina Logística com a Rumo Logística Operadora Multimodal, que movimentou R$ 13,5 bilhões. Os setores de alimentos e bebidas e financeiro também apresentaram participações expressivas nas fusões e aquisições, com pesos de, respectivamente, 19,4% e 12,4% sobre o total. Já em número de negócios, os destaques foram os setores de TI e Telecom (13,5%) e de agronegócio, com 11,4% das operações.

Valor médio dos negócios
O valor médio dos negócios atingiu o maior volume da série histórica, com R$ 1,4 bilhões e foi a primeira vez, desde 2012, que a forma de pagamento preferencial no semestre foi de ações, com 56,4%, seguida por dinheiro com 43,4% e assunção de dívidas com 0,2%.

Assim como em 2013, as aquisições entre empresas brasileiras continuam respondendo pela maior fatia dos anúncios, tanto em volume (54%), como em número de operações (40,9%).Em volume, também se destacaram as aquisições de empresas brasileiras por estrangeiras, com elevada participação de companhias dos Estados Unidos (43,4%) e da América Latina (28,9%) como as principais compradoras.

Os fundos de private equity estiveram presentes em 13 das 44 operações do semestre, movimentando R$ 10,7 bilhões, dentre os quais R$ 6,1 bilhões em investimentos.