São Paulo, 20 de janeiro de 2016 – A possibilidade de elevação da taxa de juros na primeira reunião do Copom (Comitê de Política Monetária) de 2016 adicionou incerteza a um cenário externo volátil e favoreceu os investimentos em curto prazo no mercado de renda fixa. A consequência foi a valorização das carteiras das LFTs em mercado, refletida pela trajetória do IMA-S (índice que representa a evolução da carteira de títulos públicos indexados à Selic).

A análise está na edição de janeiro do Panorama ANBIMA, divulgada hoje. A publicação é produzida pela assessoria econômica da Associação e busca identificar e explicar os principais movimentos dos mercados de capitais, renda fixa e fundos de investimentos no mês, a partir das informações estatísticas que a ANBIMA reúne em sua base de dados, contextualizando-os no cenário macroeconômico doméstico e internacional.

Em 2015, o diferencial da rentabilidade acumulada de 13,3% das LFTs em relação à variação de 7,2% das LTN/NTNFs expôs as restrições do segmento de ativos com remuneração prefixada em um cenário de baixa previsibilidade, indicando a preferência dos investidores por ativos com características de curto prazo e taxas pós-fixadas.

Fundos de investimentos

Com relação à indústria de fundos, dezembro registrou resgate líquido de R$ 13,1 bilhões, o segundo maior no ano – o primeiro foi em novembro por conta da cobrança do “come-cotas”. Apenas as classes previdência, entre os fundos com patrimônio relevante, com captação de R$ 6,1 bilhões, e o FIP, com R$ 2,6 bilhões, entre os estruturados, registraram captação positiva no mês.

 

No ano, houve captação líquida de R$ 478 milhões, resultado  que consolida uma trajetória de queda desde 2013 e reflete um ambiente de retração da liquidez, dado pela crise econômica. Outro fator impactante é a crescente competição dos fundos com títulos isentos de imposto.

 

Com relação à rentabilidade, destacam-se os fundos do tipo multimercado dinâmico, que buscam retornos no longo prazo por meio da compra de diversas classes de ativos a partir de uma política de alocação flexível. Estes fundos superaram, no ano, um dos seus referenciais de rentabilidade, o IHFA (Índice de Hedge Funds ANBIMA) em quase 100%, alcançando 33,43% contra 17,50% do índice.

 

Mercado de Capitais

As captações de valores mobiliários chegaram a R$ 124,8 bilhões em 2015 – menor volume nos últimos sete anos. Neste ambiente, as ofertas ficaram limitadas a aquisições societárias, no caso de emissões de ações, e ao refinanciamento ou postergação de dívidas, nas operações com títulos de renda fixa. O segmento de captações externas foi o que mais influenciou o fraco desempenho de 2015. Já as ofertas de ações foram o único instrumento doméstico de captação, com crescimento de 19% em relação a 2014. 

 

Leia mais na edição do Panorama deste mês: http://goo.gl/ktb0Ai

APP ANBIMA

Os dados diários da indústria de fundos e os índices da Associação estão disponíveis gratuitamente no aplicativo ANBIMA. A ferramenta reúne dados de patrimônio e captação líquida dos fundos divididos por categoria e por tipo; e traz a rentabilidade de todos os tipos no mês anterior, no dia e no ano. O app também gera gráficos de patrimônio líquido, de captação e de rentabilidade dos fundos e dos índices, considerando períodos de 12, 24 ou 36 meses.

Para os índices, são exibidos os últimos resultados dos indicadores da Associação: o IMA (Índice de Mercado ANBIMA), que reflete a performance da carteira de títulos públicos; o IDA (Índice de Debêntures ANBIMA), que retrata o segmento de dívida corporativa no Brasil; o IDkA (Índice de Duração Constante ANBIMA), que mede o comportamento de carteiras sintéticas de títulos públicos com prazo constante; e o IHFA, que avalia o desempenho dos fundos multimercados com gestão mais ativa.

Faça o download gratuitamente na Apple Store: https://goo.gl/g7U8xk ou no Google Play: https://goo.gl/61OrP6

SOBRE A ANBIMA

A ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) representa as instituições que atuam nos mercados financeiro e de capitais brasileiros. Faz parte do quadro associativo um número heterogêneo de membros que atuam em diversos segmentos. Dentre os mais de 280 associados figuram bancos comerciais e múltiplos, de investimento, gestores e administradores de fundos, corretoras e distribuidoras de valores mobiliários e gestores de patrimônio.

Com o objetivo de contribuir para o fortalecimento das instituições e do mercado, a Associação organizou sua atuação em torno de quatro compromissos: representar os interesses dos associados, autorregular as atividades dos mercados representados, contribuir para a qualificação dos investidores e profissionais e prover informações sobre os segmentos representados.

INFORMAÇÕES PARA IMPRENSA

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