Em novembro, a indústria de fundos de investimento registrou captação líquida negativa de R$ 19,6 bilhões. Os resgates foram mais expressivos nas classes renda fixa e multimercados. No ano, o saldo da indústria de fundos permanece negativo, em R$ 25,7 bilhões.

Os fundos de renda fixa completaram três meses com retirada líquida de recursos. Em novembro, a classe registrou saída líquida de R$ 16 bilhões. Os dois tipos mais representativos desta classe em patrimônio líquido foram aqueles que mais influíram nesse resultado: o duração livre grau de investimento (R$ 637,1 bilhões) e o duração baixa grau de investimento (R$ 696,6 bilhões) registraram captações líquidas negativas de R$ 8,9 bilhões e R$ 6,8 bilhões, respectivamente. No ano, a classe de renda fixa acumula R$ 74,5 bilhões em captação líquida – o que representa cerca de 27% do saldo que fora destinado aos fundos de renda fixa entre janeiro e novembro de 2021.

Os veículos de investimento multimercados também registram saldo de captação negativa no mês, na ordem de R$ 10,2 bilhões. Os dois tipos com os maiores patrimônios líquidos, multimercados livre (R$ 563,4 bilhões) e investimento no exterior (R$ 704,7 bilhões), apresentaram resgates líquidos expressivos, de R$ 5,1 bilhões e R$ 2,8 bilhões, nesta ordem. De janeiro a novembro de 2022, os fundos multimercados acumularam R$ 83,7 bilhões em saída líquida. Em detrimento aos multimercados, a maior aversão ao risco e as incertezas da conjuntura doméstica e externa têm gerado um processo de realocação de recursos pelos investidores.

A movimentação de recursos para a classe de ações permaneceu desfavorável em novembro, com captação líquida negativa de R$ 4,2 bilhões – o quinto mês seguido no vermelho. O tipo ações livre, com o maior patrimônio (R$ 210,6 bilhões) entre as subcategorias, segue o principal responsável pela saída líquida da classe, registrando saque líquido de R$ 2,7 bilhões no período. No ano, os fundos de ações têm R$ 66,1 bilhões em saída líquida.

As classes FIDC (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios) e FIP (Fundo de Investimento em Participações) registraram captação líquida positiva em novembro, R$ 11,4 bilhões e R$ 1,5 bilhão, nesta ordem. Vale destacar que, dentro do universo dos estruturados, há os Fiagros, que estão em ascensão e, desde que surgiram, em meados de 2021, têm R$ 7,9 bilhões em patrimônio líquido, sendo R$ 6,4 bilhões de Fiagro-FII, considerando os últimos dados de outubro de 2022 divulgados pela ANBIMA.

Com relação às rentabilidades de novembro, observando os tipos mais representativos em patrimônio líquido, o duração baixa grau de investimento, da classe renda fixa, performou 1,05%, alcançando 12,44% em 12 meses. Nos multimercados, a rentabilidade do tipo investimento no exterior foi negativa em 1,26%, mas ainda assim permanece com 3,26% de performance nos últimos doze meses. Para a classe ações, o rendimento do tipo investimento no exterior recuou 4,64%, acumulando queda de 12,32% em doze meses.